●●●
NYSE: TRU
Financial Data & Analytics
Credit Bureau
TransUnion (TRU)
Credit bureau & data analytics • US Markets + International (India, UK, Africa) • Lending, insurance, tenant screening • Deleveraging post-PE
▼ −4.1% (รอบปี)
ราคา ณ 11 ส.ค. 2569
กรอบ 52 สัปดาห์ $63.37 – $99.39
ที่มา: Yahoo Finance, StockAnalysis, Finviz
👁 0ยอดดู
2026-08-08อัปเดต
1
ข้อมูลสำคัญ (Key Metrics)
ข้อมูล TTM / Q2 2569 · ณ 30 ก.ค. 2569
Market Cap
$15.5B
~193M shares
P/E (TTM)
~21.2x
GAAP diluted EPS $3.79 TTM
Forward P/E (FY26 guide)
~16.8x
Adj. EPS guide $4.75–$4.83
P/BV
3.3x
BVPS ~$24.26 (มีหนี้สูง)
Adj. EPS Q2/2026
$1.23
บีตคาด $1.15 · diluted $0.74 (จาก $0.56)
EPS (TTM, GAAP)
~$3.79
Adj. EPS guide FY26 $4.75–$4.83
BVPS
~$24.26
Book value / share (ล่าสุดที่มีข้อมูล)
ROE / ROA
~15.8% / 6.1%
ROIC ~6.9% (heavy debt)
รายได้ Q2/2026
$1,310M
+15% YoY · บีตคาด $1.28B
อัตรากำไรขั้นต้น
58.8%
Op. margin 18.0% · EBITDA margin 30.3% (FY25)
เงินปันผล
~0.62%
$0.50/yr · Payout ~20%
Beta
1.53
ความผันผวนสูงกว่าตลาด
Net Debt
$4.75B
D/E ~1.07x — ลดลงต่อเนื่องจากยุค PE
FCF TTM
$697M
FCF yield ~4.5% ที่ราคาปัจจุบัน (FY25 basis)
EV/EBITDA
~14.1x
เทียบ peers EFX/EXPGY 15–20x
เป้าเฉลี่ย Analyst
$93.67
Buy consensus · Yahoo $91.29 / StockAnalysis $96.05
2
ราคาย้อนหลัง ~1 ปี
ส.ค. 2568 – ก.ค. 2569 · รายเดือน
ราคา TRU
มูลค่าเหมาะสม $84.29
จุดสำคัญ
TRU ร่วงจากจุดสูง $88.4 ใน ส.ค. 68 ลงแตะจุดต่ำสุดของกราฟที่ $69.19 ใน มี.ค. 69
จากแรงกดดันดอกเบี้ยสูงต่อตลาดสินเชื่อ ก่อนฟื้นตัวต่อเนื่อง 4 เดือนติดจนถึง $80.26 ณ ก.ค. 69
แรงหนุนหลักคือผลประกอบการไตรมาส Q2/2026 ที่รายงาน 28 ก.ค. 2569: Adjusted EPS $1.23 (บีตคาด $1.15),
diluted EPS $0.74 (จาก $0.56 ปีก่อน), revenue $1,310M (+15% YoY, บีตคาด $1.28B)
และบริษัทปรับเพิ่ม guidance FY2026 เป็น adj. diluted EPS growth 11–12% ($4.75–$4.83)
หุ้นพุ่ง +10.44% ในวันประกาศงบ ที่มา: Yahoo Finance (รายเดือน)
3
การประเมินมูลค่า (Valuation)
เฉลี่ย 3 วิธี
1. Adj. P/E Valuation
adj. EPS $4.79 (guide FY2026 ปรับเพิ่มหลัง Q2 beat) × P/E 21x = $100.59 — peers EFX/EXPGY ซื้อขาย 20–28x adj EPS; ให้ TRU discount เล็กน้อยจากหนี้ที่ยังสูงแม้ D/E ลดลงต่อเนื่องเหลือ 1.07x
$100.59
2. EV/EBITDA
Adj. EBITDA FY2025 $1,433M (ข้อมูลล่าสุดที่ยืนยันได้) × 14x = EV $20,062M − Net Debt TTM ใหม่ $4,746M (Cash $839M, Debt $5,585M) = Equity $15,316M ÷ 193M shares = $79.36 — ใช้ 14x เท่าเดิม (discount จาก peers ที่ 15–18x เพราะหนี้)
$79.36
3. EV/FCF (Adj. FCF)
Adj. FCF FY2025 $962M (FCF $662M + amort. $300M, ข้อมูลล่าสุดที่ยืนยันได้) × 18x = EV $17,316M − Net Debt TTM ใหม่ $4,746M = $12,570M ÷ 193M = $65.13 — FCF หลัง amort. สะท้อนมูลค่าธุรกิจที่แท้จริง
$65.13
มูลค่าเหมาะสมเฉลี่ย (Fair Value)
กรอบ $65 – $101
$84.29
วิธี Adj. P/E ให้ค่าสูงสุด ($100.59) เพราะใช้ guidance FY26 ที่ปรับเพิ่มหลัง Q2/2026 beat (adj. EPS $1.23 vs คาด $1.15, revenue +15% YoY)
· วิธี EV/EBITDA ($79.36) และ EV/FCF ($65.13) ยังอิงฐาน FY2025 ล่าสุดที่ยืนยันได้ (ยังไม่มีตัวเลข TTM EBITDA/FCF ใหม่แบบเป็นทางการ) แต่ปรับ Net Debt เป็นตัวเลข TTM ล่าสุดแล้ว
ให้น้ำหนัก 40/35/25 ตามลำดับ → FV เฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก ≈ $84.29 สูงขึ้นจากรอบก่อน ($83.00) ตาม guidance ที่ปรับเพิ่ม แต่ยังต่ำกว่าเป้าเฉลี่ย analyst ที่ $93.67
การลดหนี้ต่อเนื่องและ international growth จะเป็นตัวกำหนดว่าจะขยับขึ้นสู่กรอบบนหรือไม่
4
ราคาปัจจุบัน vs โซนต่างๆ
$59.00
MOS 30%
$67.43
MOS 20%
$84.29
Fair Value
$93.67
เป้าเฉลี่ย Analyst
$100.59
กรอบบน FV
TRU ซื้อขายที่ $80.26 ต่ำกว่า Fair Value $84.29 ราว 4.8% ราคายังอยู่ในโซน "ใกล้มูลค่าเหมาะสม"
แต่ยังไม่ถึงโซน MOS 20% ($67.43) ที่ถือว่าน่าสนใจสำหรับนักลงทุนเน้นคุณค่า
Analyst consensus ที่ $93.67 (Buy) สะท้อน upside ~16.7% จากราคาปัจจุบัน
หลังผลประกอบการ Q2/2026 เอาชนะคาด + ปรับเพิ่ม guidance FY2026 ราคายังไม่ได้ปรับขึ้นสะท้อนเต็มที่
5
Margin of Safety (ส่วนเผื่อความปลอดภัย)
+5%
MOS ต่ำ — ราคาใกล้ Fair Value · รอโซน MOS 20% ($67.43) เพื่อ margin ที่ดีขึ้น
จุดซื้อ MOS 20%
$67.43
โซนน่าสนใจสำหรับ value
จุดซื้อ MOS 30%
$59.00
โซนถูกมาก (deep value)
โซนเริ่มทยอยสะสม
< $84.29
ใกล้/ต่ำกว่ามูลค่าเหมาะสม
6
คาดการณ์ผลตอบแทน 3 ปี
จากจุดเข้า $80.26 • EPS ฐาน (guide FY26) ~$4.79 • รวมปันผล
BearEPS +5%/ปี
$66.60
−15.2%
- EPS ปี 3~$5.55
- P/E ออก12x
- ปันผลรวม 3 ปี~$1.50
- สถานการณ์อัตราดอกเบี้ยสูงนาน กดตลาดสินเชื่อ momentum จาก Q2 ไม่ต่อเนื่อง
BaseEPS +11%/ปี
$111.35
+40.6%
- EPS ปี 3~$6.55
- P/E ออก17x
- ปันผลรวม 3 ปี~$1.50
- สถานการณ์guidance FY26 ที่ปรับเพิ่มยืนได้ + international ขยายตัวต่อเนื่อง
BullEPS +16%/ปี
$157.08
+97.6%
- EPS ปี 3~$7.48
- P/E ออก21x
- ปันผลรวม 3 ปี~$1.50
- สถานการณ์ดอกเบี้ยลด + India/EM โตเร็ว + ลดหนี้เร็ว + P/E re-rate ขึ้น
Base case ใช้ EPS ฐาน = guidance FY26 ที่ปรับเพิ่มหลัง Q2 beat ($4.75–$4.83, กลาง $4.79) แล้วโต ~11%/ปีต่อจากนั้น × P/E 17x (ต่ำกว่า peers เพราะหนี้)
Bull case เป็นไปได้ถ้า Fed ลดดอกเบี้ยหนุนตลาดสินเชื่อ + India/EM growth accelerate + leverage ลดเร็วกว่าคาด
Bear case เกิดถ้าอัตราดอกเบี้ยสูงต่อเนื่องกดความต้องการสินเชื่อ P/E ยังถูก re-rate ลง
ผลตอบแทนปันผล ~0.62%/ปี (ค่อนข้างต่ำ เน้น growth มากกว่า income) · คำนวณ ณ 30 ก.ค. 2569
▲Catalysts — ปัจจัยหนุน
- International expansion: ตลาดอินเดีย แอฟริกา ละตินอเมริกา และ UK เติบโตเร็วกว่า US หนุน revenue diversification
- Credit cycle recovery: เมื่อ Fed ลดดอกเบี้ย ตลาดสินเชื่อรายย่อยและ mortgage จะฟื้น หนุน core US Markets revenue
- Deleveraging story: TRU ลดหนี้จากยุค GS Capital PE ต่อเนื่อง — ถ้า net debt ลด → interest expense ลด → EPS เพิ่มขึ้น
- AI & analytics upsell: TruIQ และโซลูชัน data analytics ช่วยเพิ่ม ARPU จากลูกค้าเดิม ไม่ต้องหาลูกค้าใหม่
- Insurance vertical growth: ธุรกิจ insurance data (ประกันรถ ประกันบ้าน) เติบโตสูงจากความต้องการ risk-based pricing
- Q2/2026 beat + guidance raise: Adj. EPS $1.23 (บีตคาด $1.15), revenue +15% YoY $1,310M บีตคาด $1.28B และปรับเพิ่ม guidance FY26 adj. diluted EPS growth เป็น 11–12% ($4.75–$4.83) หุ้นพุ่ง +10.44% วันประกาศ · เป้าเฉลี่ย analyst ขยับขึ้นเป็น ~$93.67 (Buy)
▼Risks — ความเสี่ยง
- High leverage: Net Debt $4.45B สูงมากเมื่อเทียบกับ equity — ดอกเบี้ยสูงต่อเนื่องกินกำไรและจำกัด buyback/growth investment
- Credit market sensitivity: รายได้ขึ้นกับ volume สินเชื่อ (mortgage, auto, card) ซึ่งผันผวนตาม rate cycle
- Regulatory risk: CFPB และ data privacy regulation เพิ่มขึ้นทั่วโลก กระทบโมเดลธุรกิจที่ใช้ข้อมูลผู้บริโภค
- Competition: Equifax (EFX) และ Experian แข็งแกร่งกว่าในบางตลาด FICO ครองตลาด scoring standard ในสหรัฐ
- Cyber/data breach: บริษัท credit bureau คือเป้าหมายหลักของ hacker — data breach อาจกระทบ brand และนำสู่ค่าปรับใหญ่
- Beta สูง (1.53): หุ้นผันผวนกว่าตลาด ช่วง risk-off หรือ rate spike ราคาอาจร่วงแรงกว่า index
TRU — Credit Bureau คุณภาพดี งบ Q2/2026 บีตคาด + ปรับเพิ่ม guidance · ราคาใกล้ Fair Value
TransUnion เป็นหนึ่งใน 3 credit bureau ยักษ์ใหญ่ของสหรัฐ มีคูเมืองแข็งแกร่งจากข้อมูลสินเชื่อที่สะสมมาหลายทศวรรษ
Q2/2026 (รายงาน 28 ก.ค. 2569) revenue $1,310M +15% YoY บีตคาด $1.28B และ Adj. EPS $1.23 บีตคาด $1.15
บริษัทปรับเพิ่ม guidance FY2026 เป็น adj. diluted EPS growth 11–12% ($4.75–$4.83) — fundamentals แข็งแกร่งขึ้นชัดเจน หุ้นพุ่ง +10.44% วันประกาศ
ความท้าทายหลักยังคือหนี้สินจากยุค PE buyout (Net Debt $4.75B, D/E 1.07x — ลดลงต่อเนื่อง) และ sensitivity ต่อ credit cycle
ราคาปัจจุบัน $80.26 อยู่ต่ำกว่า Fair Value $84.29 ราว 4.8% (MOS ต่ำ) เหมาะกับนักลงทุนระยะกลาง-ยาวที่รอสะสมในโซน MOS 20%
มูลค่าเหมาะสม
$84.29 ($65–$101)
ส่วนต่างจากราคา
MOS ~ +4.8%
เป้านักวิเคราะห์ 12 ด.
~$93.67 (Buy)
กลยุทธ์: ราคาปัจจุบัน $80.26 ใกล้ Fair Value แต่ MOS ยังต่ำ (4.8%) — เหมาะสะสมแบบ DCA ในโซน $72–80
โซนน่าสนใจมากขึ้นที่ $67.43 (MOS 20%) · Target ระยะ 12 ด. ตาม analyst consensus ที่ $93.67
หุ้นมี beta 1.53 ผันผวนสูง — จัดพอร์ตตามความเสี่ยงที่รับได้ · ไม่ใช่คำแนะนำซื้อ-ขาย
คำเตือน: รายงานนี้จัดทำเพื่อการศึกษาและเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำให้ซื้อหรือขายหลักทรัพย์
ตัวเลข valuation อิงสมมติฐานที่อาจคลาดเคลื่อน โดยเฉพาะ P/E เป้าหมาย, อัตราเติบโต (g), ผลตอบแทนที่ต้องการ (r)
ราคาหุ้นมีความผันผวนสูง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมและพิจารณาความเสี่ยงของตนเองก่อนตัดสินใจ •
แหล่งข้อมูล: Yahoo Finance (ราคา/กราฟ ส.ค. 2568–ก.ค. 2569, EPS/target), StockAnalysis.com (financials, forecast, analyst targets), Finviz (ratios, beta) · ราคาครอสเช็ค 2 แหล่ง ตรงกัน $80.26 (Yahoo, StockAnalysis ณ 30 ก.ค. 2569) · งบ Q2/2026 อ้างอิงคำแถลงผลประกอบการบริษัท 28 ก.ค. 2569