ราคา OTIS ในกราฟรายเดือนเริ่มที่ $92.76 (ต.ค. 2568) ทรงตัวแถว $85–93 ถึง ก.พ. 2569 ก่อนหลุดลงเหลือ $77.08 ในเดือนมีนาคม ต่ำสุดรายเดือนก่อนหน้าที่ $70.84 (พ.ค. 2569) และปิดล่าสุดที่ $66.68 ซึ่งอยู่ติดขอบล่างของกรอบ 52 สัปดาห์ ($67.64 – $94.56) ต่ำกว่ามูลค่าเหมาะสม $89.70 แต่ตลาดกำลังตีมูลค่าต่ำกว่าประวัติของบริษัทเองมาก
สองวิธีอยู่ในกรอบ $81.0–$98.4 (ต่างกัน ~1.2 เท่า จึงเฉลี่ยได้) เป็นคนละตระกูลสมมติฐาน (ตัวคูณย้อนหลัง vs กระแสเงินสดอนาคต) เป้าเฉลี่ยนักวิเคราะห์ $88.25 (12 คน · Buy) ใช้เป็นเพียงจุดตรวจความสอดคล้อง ไม่ได้เป็นขาของ FV ส่วน EV/EBITDA และ DDM ที่เคยใช้ถูกถอดออกเพราะไม่มีตัวคูณ peer ที่วัดได้ / DDM อ่อนไหวต่อ r−g มากเกินไป ความไว: หาก P/E ออกเพียง 20x แทน 25.3x ขา P/E ลดเหลือ ~$77.8 และ FV เฉลี่ยราว $79 (ส่วนเผื่อลดเหลือราวหนึ่งในแปด) จึงต้องระวังว่าตลาดอาจไม่ re-rate กลับสู่ระดับเดิม
ราคาปัจจุบัน $66.68 อยู่ต่ำกว่าจุดซื้อ MOS 20% ($71.76) เล็กน้อยและเหนือโซน MOS 30% ($62.79) ต่ำกว่ามูลค่าเหมาะสม $89.70 ประมาณ +26% และต่ำกว่าเป้าเฉลี่ยนักวิเคราะห์ $88.25 — ส่วนเผื่อความปลอดภัยพอสมควร แต่ขึ้นกับสมมติฐานว่า P/E จะไม่ตกต่ำกว่าประวัติต่อไปอีก
Base อิง EPS โต 6%/ปีจาก $3.89 (ระดับที่ใกล้กับ consensus FY2026E $4.04 และ FY2027E $4.54) และ P/E ออก 20x ซึ่งต่ำกว่ามัธยฐานย้อนหลัง 25.3x แต่สูงกว่าระดับปัจจุบัน Bull ให้ EPS โต 10%/ปีและ P/E กลับสู่ 24x (ใกล้ช่วงต่ำของประวัติ) Bear สมมติ EPS โต 2%/ปีและ P/E ค้างที่ 15x ต่ำกว่าปัจจุบัน ปันผลรวม 3 ปีราว $5.3 (DPS $1.76 คงที่) ไม่นับรวมในผลตอบแทนข้างต้น
OTIS มีรายได้ TTM $14.91B โต +5.2% กำไรจากการดำเนินงาน 16.6% และ FCF $1.71B ราคาปัจจุบัน $66.68 ต่ำกว่ามูลค่าเหมาะสม $89.70 (MOS +26%) ซึ่งเฉลี่ยจากสองตระกูล: P/E มัธยฐานย้อนหลัง 25.3x และ DCF ที่กำหนดเอง ผลตอบแทน Base 3 ปีสมมติ P/E 20x ต่ำกว่าประวัติ ความเสี่ยงหลักคือ P/E ไม่กลับและหนี้/วัฏจักรก่อสร้าง