กราฟรายเดือนเริ่มที่ ~$81.5 ในเดือน ต.ค. 2568 ก่อนขึ้นไปจุดสูงสุดรายเดือน ~$119.3 ใน ม.ค. 2569 แล้วลดลงต่อเนื่องเกือบทุกเดือนจนถึง $78.68 ณ 24 ก.ย. 2569 ซึ่งอยู่ติดขอบล่างของกรอบ 52 สัปดาห์ ($77.37–$122.29) · P/E TTM ราว 11x ต่ำกว่าช่วง P/E รายปี 14.9–25.6x ของ 5 ปีงบล่าสุด (สาเหตุของแรงขายไม่ได้ตรวจสอบจากแหล่งปฐมภูมิในรอบนี้)
P/E ($152) สูงสุดเพราะใช้มัธยฐานย้อนหลังที่รวมปีราคาสูง · EV/Revenue ($112) ต่ำสุด · Fair Value เฉลี่ย $136.33 (MOS สูงมากจึงถือเป็นประมาณการที่ยังไม่ยืนยัน — ขา EV/Revenue และ EV/FCF เป็นสมมติฐานตัวคูณที่ไม่ผูก r,g แต่ไม่มีมัธยฐานที่วัดจริง) · เป้าเฉลี่ยนักวิเคราะห์ $120.41 (n=22) ใช้เป็นบริบทตรวจความสมเหตุสมผลเท่านั้น ไม่ได้เป็นขาของ FV
ราคาปัจจุบัน $78.68 อยู่ต่ำกว่า Fair Value $136.33 โดยมี MOS +42% และต่ำกว่าโซน MOS 30% ($95.43) รวมถึงต่ำกว่าเป้าเฉลี่ยนักวิเคราะห์ $120.41 · P/E TTM ราว 11x ต่ำกว่ามัธยฐาน 5 ปีงบ ~21.7x ทั้งที่ ROE ยังสูง >40% และ FCF แข็งแกร่ง — แต่ MOS สูงมากควรอ่านเป็นประมาณการที่ยังไม่ยืนยัน
การคาดการณ์นี้อิง EPS ฐาน FY2026 ที่ $7.02 · Analyst consensus คาด EPS FY2027 = $7.52 (+7.1%) และ FY2028 = $8.33 (+10.8%) ซึ่งใกล้เคียงกับ base case · DECK ไม่จ่ายปันผล แต่ใช้ buyback ลดจำนวนหุ้นอย่างสม่ำเสมอ (หุ้นถัวเฉลี่ยปรับลดจาก ~153M ใน FY2025 → ~143M ใน TTM) ซึ่งช่วยหนุน EPS/หุ้น
Deckers Outdoor เป็นบริษัท footwear ที่โดดเด่นด้วยพอร์ตแบรนด์คุณภาพสูง — HOKA (performance running ที่เติบโตเร็ว) และ UGG (fashion lifestyle ที่ stable) รวมรายได้ $5.47B ใน FY2026 · ROE >40%, ROIC >100%, FCF Margin >20% บ่งบอกถึงธุรกิจที่ asset-light และสร้างมูลค่าสูงมาก · ราคาปัจจุบัน $78.68 คิดเป็น P/E เพียง ~11x ซึ่งต่ำมากเมื่อเทียบกับช่วงประวัติศาสตร์ 5 ปีงบ (14.9–25.6x) ให้ MOS +42% จาก Fair Value $136.33 · เป้านักวิเคราะห์ $120.41 อยู่ต่ำกว่า FV ของโมเดลนี้ จึงควรอ่าน MOS สูงนี้อย่างระมัดระวัง