Agilent Technologies, Inc. (A)

เครื่องมือวิเคราะห์/วัดทางวิทยาศาสตร์ • Life Sciences & Diagnostics (chromatography/mass spec/genomics) • Agilent CrossLab (บริการ/consumables recurring ~42%) • Applied Markets (chemical/food/energy)

$172.79(A)

▲ +18.1% (รอบปี)

ราคา ณ 25 ก.ย. 2569
กรอบ 52 สัปดาห์ $108.35 – $163.75
ที่มา: StockAnalysis.com, Yahoo Finance, Agilent Investor Relations, Macrotrends

2026-09-21อัปเดต

ข้อมูลสำคัญ (Key Metrics)

FY ต.ค. 2568 · EPS (TTM, GAAP) $5.07 · ราคา $172.79

Market Cap

$48.7B

~281.9M หุ้น · ~281.9M shares outstanding

P/E (TTM)

34.1x

EPS TTM $5.07 · GAAP EPS (TTM) $5.07 · adj FY25 $5.59

P/E มัธยฐาน ~5 ปี

31.0x

มัธยฐานย้อนหลัง · มัธยฐาน 31.2x · ช่วง 27.7–35.3x (FY21–25)

P/BV

6.57x

BVPS $26.30 · BVPS ~$26.3 · ROE 21.0%

กำไรสุทธิ TTM

$1.44B

รอบ 12 เดือนล่าสุด · GAAP · FY25 $1.30B

EPS (TTM)

~$5.07

GAAP · diluted · adj FY25 $5.59 · FY26E $6.20

BVPS

~$26.30

มูลค่าทางบัญชีต่อหุ้น · Book value per share

ROE / ROA

~21.0%

ผลตอบแทนต่อทุน / สินทรัพย์ · D/E 0.56 · Net margin 19.5%

รายได้ TTM

$7.37B

รอบ 12 เดือนล่าสุด · FY25 $6.95B (+6.7% YoY) ฟื้นจาก trough

อัตรากำไรขั้นต้น

53.6%

Gross margin · Op Margin 24.5% · FCF/share $4.46

เงินปันผล

0.59%

$1.02/ปี

Beta

1.10

ความผันผวนเทียบตลาด · ผันผวนใกล้เคียงตลาด S&P500

ราคาย้อนหลัง ~1 ปี

โดยประมาณ

ราคา A มูลค่าเหมาะสม $143.21 จุดสำคัญ

ราคา Agilent (A) ในรอบ 12 เดือน (ต.ค. 68 – ก.ย. 69): เริ่มที่ $146.36 (ต.ค. 68) แตะ $153.50 (พ.ย. 68) ก่อนย่อลงสู่ต่ำสุด $113.98 (มี.ค. 69) จากกังวล tariff / China และ macro ชะลอ จากนั้นฟื้นต่อเนื่องจน ปิดที่ $156.47 (ก.ย. 69) ใกล้กรอบบน 52 สัปดาห์ $163.75 หนุนโดย demand เครื่องมือ pharma/biopharma ที่ฟื้นหลัง trough FY24 · ผลตอบแทนรอบปีดูที่ป้ายใต้ราคา

การประเมินมูลค่า (Valuation)

เฉลี่ย 3 วิธี · GAAP EPS $5.07

1. P/E Valuation (GAAP TTM)

EPS (TTM) $5.07 × P/E เป้าหมาย ~29x (ผู้วิเคราะห์กำหนด) — มัธยฐานย้อนหลัง 5 ปีของ A คือ 31.2x (ช่วง 27.7–35.3x) ลดลงเล็กน้อยเผื่อ China/tariff risk

$147.03

2. Forward P/E (FY26E)

EPS FY26E (forward) $6.20 × P/E เป้าหมาย ~24x (ผู้วิเคราะห์กำหนด)

$148.80

3. P/FCF Valuation

P/FCF 30x (ผู้วิเคราะห์กำหนด) — FCF TTM $1,267M ÷ 284M หุ้น สะท้อน recurring CrossLab ~42% มี FCF yield มั่นคง

$133.80

มูลค่าเหมาะสม (Fair Value)
กรอบ $133.80 – $148.80

$143.21

วิธี Forward P/E ให้ค่าสูงสุด ($148.80) จากประมาณการ FY26 · วิธี P/FCF ให้ค่าต่ำสุด ($133.80) อนุรักษ์นิยมกว่า · วิธี P/E (GAAP TTM) อยู่กลาง ($147.03) · เฉลี่ยสามวิธี $143.21 ≈ $143 (ฐาน GAAP TTM จึงต่างจากรอบก่อนที่ใช้ adj $5.59 — GAAP TTM ตรวจสอบได้จาก Yahoo + StockAnalysis ตรงกัน) · แหล่งอ้างอิง: StockAnalysis.com · Yahoo Finance · Agilent IR · Macrotrends

ราคาปัจจุบัน vs โซนต่างๆ

ปัจจุบัน $172.79

เหมาะสม $143.21

$100.25
MOS 30% $114.57
MOS 20% $143.21
Fair Value $148.80
กรอบบน FV $174.95
เป้าเฉลี่ย Analyst

ราคาปัจจุบัน $172.79 อยู่เหนือ Fair Value $143.21 เล็กน้อย (−21%) — ราคาตึงเล็กน้อย ยังไม่ถึงโซน deep value · จุดเข้าซื้อน่าสนใจ MOS 20% = $114.57 · นักวิเคราะห์ 21 ราย (Buy) เป้าเฉลี่ย $174.95 (+1.3% จากราคา 18 ก.ย. 69)

Margin of Safety (ส่วนเผื่อความปลอดภัย)

−21%

ราคาสูงกว่ามูลค่าเหมาะสมเล็กน้อย · ยังไม่มี MOS · รอย่อสู่โซน $114.57 ก่อนเริ่มสะสม

จุดซื้อ MOS 20%

$114.57

โซนน่าสนใจสำหรับ value

จุดซื้อ MOS 30%

$100.25

โซนถูกมาก (deep value)

โซนเริ่มทยอยสะสม

< $143.21

ใกล้/ต่ำกว่ามูลค่าเหมาะสม

ลองคำนวณ MOS เอง — ใส่ราคาที่สนใจ (USD)

คาดการณ์ผลตอบแทน 3 ปี

จากจุดเข้า $172.79 • EPS ฐาน ~$5.07

BearEPS +5%/ปี

$129.12

−25%

EPS ปี 3~$5.87
P/E ออก22x
ปันผลรวม 3 ปี~$3.06
สถานการณ์China tariff กดรายได้, demand ซบเซา

BaseEPS +8%/ปี

$172.44

−0.2%

EPS ปี 3~$6.39
P/E ออก27x
ปันผลรวม 3 ปี~$3.06
สถานการณ์CrossLab ฟื้น, pharma capex กลับ

BullEPS +11%/ปี

$208.02

+20%

EPS ปี 3~$6.93
P/E ออก30x
ปันผลรวม 3 ปี~$3.06
สถานการณ์biopharma boom, China stabilize, CrossLab expand

ประมาณการ 3 ปี อิง GAAP EPS ฐาน $5.07 (TTM) · P/E ออก 22–30x (มัธยฐานย้อนหลัง 31.2x) · Bear −25% สะท้อนกรณีที่ tariff/China กด margin + valuation หดตัว · Base −0.2% = compounder ปกติ · Bull +20% = กรณีฟื้นตัวเต็มที่ · ปันผล $1.02/ปีคิดรวม ~$3.06 ตลอด 3 ปี

ปัจจัยบวก & ความเสี่ยง

▲Catalysts — ปัจจัยหนุน

CrossLab recurring ~42%: ฐานรายได้บริการ/consumables มั่นคง margin สูง ไม่ผันผวนตาม instrument cycle
ฟื้นตัวจาก instrument trough: FY24 demand เครื่องมือ pharma/biopharma ถึงจุดต่ำสุด FY25 ฟื้น +6.7% — upside ยังเหลือ
Pharma/biopharma capex กลับ: ลูกค้ากลุ่มยาและ biotech (ACG ~39%) เริ่มกลับมาลงทุน R&D/QC เครื่องมือ
นักวิเคราะห์ 21 ราย เป้าเฉลี่ย $174.95: consensus Buy — มองการฟื้นตัวต่อเนื่อง FY26
Portfolio กว้าง (chromatography/mass spec/genomics): ครอบคลุม chemical, food safety, energy, environmental — diversified end markets
FCF แข็งแกร่ง: FCF/share $4.46 · FCF TTM $1.27B รองรับปันผล + buyback อย่างต่อเนื่อง

▼Risks — ความเสี่ยง

China ~20% + tariff risk: รายได้จากจีนสัดส่วนสูง ความตึงเครียดการค้า US-China กระทบ margin โดยตรง
Instrument demand cyclical: pharma/biopharma capex ผันผวนตามวัฏจักรลงทุน — trough อาจยาวนานกว่าคาด
Valuation ตึง P/E 30.9x GAAP: ราคาใกล้กรอบบน 52 สัปดาห์ เหลือ MOS น้อย หากฟื้นตัวช้ากว่าคาดราคาเสี่ยงปรับฐาน
การแข่งขัน (TMO/Danaher): Thermo Fisher Scientific และ Danaher มี portfolio ใกล้เคียงและแข็งแกร่ง ส่วนแบ่ง market ถูกกดดัน
FX risk: รายได้จากต่างประเทศ ~70% การแข็งค่าของ USD กระทบรายได้เมื่อแปลงงบ
R&D + M&A execution: ต้องลงทุนสูงเพื่อรักษา technology leadership ความเสี่ยง integration จากการซื้อกิจการ

สรุปภาพรวม

Compounder คุณภาพ ราคาสูงกว่ามูลค่าเหมาะสมเล็กน้อย · รอย่อใกล้ $114.57

Agilent Technologies เป็นบริษัทเครื่องมือวิทยาศาสตร์คุณภาพสูง มีฐาน recurring revenue CrossLab ~42% ที่มั่นคง พึ่งฟื้นจาก instrument demand trough FY24 สู่ +6.7% ใน FY25 (adj EPS $5.59 · GAAP TTM $5.07) · P/E 30.9x GAAP ใกล้มัธยฐานย้อนหลัง 31.2x ที่ราคา $172.79 เทียบมูลค่าเหมาะสม $143.21 — MOS เป็นลบ (−21%) ราคาตลาดตึงกว่า fair value เล็กน้อย ยังไม่ถึงโซนน่าซื้อ · จุดเข้าซื้อ value คือ ใกล้ $114.57 (MOS 20%) ซึ่งใกล้ระดับต่ำสุดเมื่อ มี.ค. 69 ($113.98) · นักวิเคราะห์ 21 ราย มองเป้า $174.95 (+1.3%) สะท้อน upside จากการฟื้น pharma capex และขยาย CrossLab

มูลค่าเหมาะสม

$143.21 ($133.80–$148.80)

ส่วนต่างจากราคา

MOS ~ −21%

เป้านักวิเคราะห์ 12 ด.

~$174.95 (Buy)

กลยุทธ์: ราคาปัจจุบัน $172.79 สูงกว่ามูลค่าเหมาะสมเล็กน้อย — ผู้ที่ถืออยู่ hold ต่อได้ · ผู้ที่ยังไม่มี ควรรอย่อกลับสู่ $114.57 (MOS 20%) ก่อนสะสม · หุ้น compounder คุณภาพดีระยะยาว ผลตอบแทน Base −0.2% ใน 3 ปี

คำเตือน: รายงานนี้จัดทำเพื่อการศึกษาและเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำให้ซื้อหรือขายหลักทรัพย์ ตัวเลข valuation อิงสมมติฐานที่อาจคลาดเคลื่อน โดยเฉพาะ P/E เป้าหมาย, อัตราเติบโต (g), ผลตอบแทนที่ต้องการ (r) และ ROE ในอนาคต ราคาหุ้นมีความผันผวนสูง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมและพิจารณาความเสี่ยงของตนเองก่อนตัดสินใจ • ข้อมูลอ้างอิง: StockAnalysis.com · Yahoo Finance · Agilent Investor Relations · Macrotrends · ตัวเลขงบการเงินอิง FY25 (Q4 FY2025 สิ้นสุด ต.ค. 2568) · GAAP EPS TTM $5.07 (adj FY25 $5.59) · ราคา ณ 25 ก.ย. 2569